Yes Bank stellt Blockchain zur Ausgabe von INR 100Cr Commercial Paper - Inc42 Media bereit

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Yes Bank hat INR 100 Cr mithilfe der Blockchain-Technologie für Vedanta ermöglicht

Commercial Paper ist ein ungesichertes Geldmarktinstrument, das in einem Schuldschein ausgegeben wird

Die Blockchain in CPs verkürzt die Bearbeitungszeit für die Ausgabe und Rückzahlung

Was in Asien eine Premiere zu sein scheint, hat die indische Privatbank Yes Bank die Emission eines Commercial Papers (CP) von INR 100 Cr unter Verwendung der Blockchain-Technologie für den Rohstoffkonzern Vedanta Ltd erleichtert.

Ein Commercial Paper (CP) ist in der Regel nicht durch Sicherheiten besichert und ein ungesichertes Geldmarktinstrument in Form eines Schuldscheins. Laut SEBI muss die Mindestbonität der Unternehmen, die Commercial Paper suchen, die Mindestbonität von A-2 aufweisen.

Inmitten der Abkühlung des CP-Marktes hat die Yes Bank, eine Emissions- und Zahlstelle (IPA), die digitale Emission mithilfe der von der US-amerikanischen MonetaGo entwickelten R3 Corda Enterprise Blockchain-Plattform erleichtert. Die Blockchain-Plattform gewährleistet somit einen effizienten, transparenten und sicheren Mechanismus für die Ausgabe und Rücknahme von CPs.

Warum Blockchain für Commercial Paper?

Während der Finanzminister im Unionshaushalt 2019 die Liquiditätskrise in gewissem Maße durch eine Rekapitalisierung der Banken angegangen ist, hatte diese Krise in den letzten Monaten die Emission von Commercial Paper durch Finanzunternehmen schwer getroffen. Nach Angaben von Edelweiss haben Finanzunternehmen im Oktober INR 54,113 Cr von Commercial Papers verkauft, was einem Rückgang von 2018% gegenüber INR 65 Cr des durchschnittlichen monatlichen Umsatzes im Juli und August entspricht.

Es gibt Gründe für die Verlangsamung.

Die konjunkturelle Abkühlung von 2006-2007, die mit dem Konkurs von Lehman Brothers begann, ließ die Menschen wenig an das Bankensystem glauben, und Bitcoin, das die Erfindung der allerersten Blockchain-Technologie anführte, entstand als Ergebnis des geringeren Vertrauens in das konventionelle Bankwesen. Auch Indien erlebt eine ähnliche Verlangsamung, da die von der indischen Regierung unterstützte führende Investmentfirma IL & FS, die über 302-Einheiten tätig ist, Probleme mit der Verschuldung von INR 91K Cr gegenüber ihren Konzernunternehmen hat.

IL & FS stand hinter einigen der größten Infrastrukturprojekte Indiens, darunter GIFT, Gujarat und Chenani-Nashri, dem längsten Tunnel Indiens. Der Handelspapierbetrug bei IL & FS wurde im September 2018 veröffentlicht, als das Unternehmen anfing, seine CPs in Verzug zu setzen, was die Ratingagenturen ICRA und CARE dazu veranlasste, IL & FS-Unternehmen von AA + auf A1 + herunterzustufen.

Während Indiens angeschlagene Banken des öffentlichen Sektors, die bereits in den letzten Jahren Tausende von gefälschten Letter of Understandings (LoUs) an Geschäftsleute wie Nirav Modi herausgaben, eine Liquiditätspanik auf dem gesamten Markt auslösten. Die Leute suchten nach transparenten und sicheren Plattformen für die Ausgabe von LoUs und CPs.

Hier trifft Blockchain auf die Lücke, da die in Blockchain eingegebenen Daten weder gelöscht noch geändert werden können. Im Rahmen der Entwicklung hatten die indischen Factoring-Börsen - A.TREDs, RXIL und M1xchange - im vergangenen Jahr eine blockchain-basierte Netzwerkplattform auf den Markt gebracht. Basierend auf Hyperledger Fabric bietet das Produktionssystem eine gemeinsame Plattform, die von keinem Finanzinstitut kontrolliert wird, um Informationen sicher und vertraulich auszutauschen und so den Betrug bei der Finanzierung von Forderungen zu reduzieren.

Blockchain für CPs: Was es tut

Die Blockchain-Implementierung für die Ausgabe von CPs wird dazu beitragen, die Bearbeitungszeit für die Ausgabe und Rücknahme sowie das operationelle Risiko zu verkürzen und die Echtzeitsichtbarkeit zu erhöhen, indem ein gemeinsames Netzwerk für alle Teilnehmer bereitgestellt wird.

GR Arun Kumar, CFO der Gruppe, Vedanta Group, sagte: "Vedanta wird von dem digitalisierten und vereinfachten Workflow profitieren, der den mühsamen Prozess, der in wenigen Minuten in Stunden abläuft, verkürzt und die vollständige Transparenz bietet, die diese Plattform allen Beteiligten bietet."

Yes Bank hat kürzlich eine Reihe von Maßnahmen ergriffen, um im Bereich der Technologie voranzukommen. Neben der Durchführung von Yes SCALE-Beschleunigungsprogrammen und Initiativen wie Yes Fintech, Y-PEP, hat die Bank auch 100-Tage-Datathon-Programme organisiert, um Banklösungen zu untersuchen, bei denen modernste Technologien wie AI, ML, Big Data und Blockchain zum Einsatz kommen.

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